รายงานวิเคราะห์เศรษฐกิจประจำวัน – 18 กรกฎาคม 2026
สวัสดีครับทุกท่าน ยินดีต้อนรับสู่รายงานสรุปข่าวเศรษฐกิจประจำวันครับ
วันนี้ตลาดการเงินโลกกำลังถูกดึงไปในสองทิศทางที่ตรงกันข้ามกันอย่างมีนัยสำคัญครับ ด้านหนึ่งคือความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นจากการโจมตีทางทหารระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งกำลังสร้างแรงกดดันให้ราคาพลังงานพุ่งสูงขึ้นและทำให้ทิศทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางทั่วโลกไม่ชัดเจน แต่อีกด้านหนึ่ง เรากำลังเห็นสัญญาณเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลง สะท้อนจากตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ออกมาต่ำกว่าคาด ซึ่งหนุนให้มีเม็ดเงินไหลเข้ากองทุนหุ้นทั่วโลกต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่แปดแล้ว
ตลาดหลักทรัพย์ในเอเชียและละตินอเมริกาปรับตัวขึ้นได้ดี โดยนิกเกอิ 225 ของญี่ปุ่นบวกเก้าสิบจุด หรือประมาณศูนย์จุดเก้าสิบเปอร์เซ็นต์ และดัชนีโทพิกซ์ปรับขึ้นหนึ่งเปอร์เซ็นต์เต็ม ทางด้านบราซิล อิโบเวสปาพุ่งขึ้นถึงสามเปอร์เซ็นต์ หลังจากตัวเลขเงินเฟ้อเดือนมิถุนายนออกมาที่สี่จุดหกสิบสี่เปอร์เซ็นต์ ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ ส่งผลให้ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางบราซิลอาจจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงในระยะข้างหน้า
ประเด็นสำคัญที่ตลาดจับตามองอย่างใกล้ชิดในวันนี้คือการเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันครับ ราคาน้ำมันเวสต์เท็กซัส อินเตอร์มีเดียต หรือสหรัฐฯ ขยับขึ้นมาอยู่ที่ระดับหกสิบเก้าจุดศูนย์เก้าดอลลาร์ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้นศูนย์จุดเจ็ดสิบแปดเปอร์เซ็นต์ ขณะที่เบรนท์ทะเลเหนือขยับขึ้นมาที่ระดับเจ็ดสิบสองจุดสี่สิบเจ็ดดอลลาร์ต่อบาร์เรล ปรับขึ้นศูนย์จุดหกสิบหกเปอร์เซ็นต์ การปรับตัวขึ้นนี้เป็นผลโดยตรงจากความกังวลว่าการโจมตีระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านอาจส่งผลกระทบต่อโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานและเส้นทางขนส่งน้ำมันในภูมิภาค ซึ่งในอดีตเมื่อเกิดเหตุการณ์ในลักษณะนี้ หุ้นกลุ่มพลังงานและผู้ผลิตน้ำมันมักได้รับผลบวกโดยตรง ขณะที่หุ้นกลุ่มสายการบินและขนส่งมักเผชิญแรงกดดันจากต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงขึ้น
อีกประเด็นที่มีความสำคัญอย่างมากในวันนี้คือการประกาศของนายเควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ คนใหม่ ที่ระบุถึงการจัดตั้งคณะทำงานห้าชุดเพื่อทบทวนกรอบการดำเนินนโยบายการเงิน การสื่อสารกับตลาด และงบดุลของธนาคารกลางที่มีขนาดมหึมาถึงหกจุดเจ็ดล้านล้านดอลลาร์ การเคลื่อนไหวนี้สร้างความไม่แน่นอนในตลาดพันธบัตรและหุ้นกลุ่มที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย เนื่องจากนักลงทุนยังไม่ทราบแน่ชัดว่าการทบทวนนโยบายครั้งนี้จะนำไปสู่การคุมเข้มทางการเงินหรือการผ่อนคลายมากขึ้น
ในส่วนของตลาดอัตราแลกเปลี่ยน เงินดอลลาร์สหรัฐเคลื่อนไหวค่อนข้างทรงตัว โดยดัชนีค่าเงินดอลลาร์อยู่ที่หนึ่งร้อยจุดแปดหกหก ขณะที่เงินเยนอ่อนค่าลงมาเล็กน้อยโดยดอลลาร์ต่อเยนอยู่ที่หนึ่งร้อยหกสิบสองจุดห้าสิบเก้าเยน มีการปรับขึ้นศูนย์จุดสามสิบเปอร์เซ็นต์
สัญญาณที่น่าสนใจอีกประการคือการที่นักลงทุนสถาบันทั่วโลกยังคงทยอยเข้าซื้อหุ้นอย่างต่อเนื่อง โดยตัวเลขเงินทุนไหลเข้ากองทุนหุ้นทั่วโลกปรับตัวขึ้นเป็นสัปดาห์ที่แปดติดต่อกัน ซึ่งสะท้อนมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มการฟื้นตัวของเศรษฐกิจและกำไรบริษัทจดทะเบียน นอกจากนี้ การเสนอขายหุ้น IPO ของบริษัทสเปซเอ็กซ์ซึ่งมีมูลค่ามหาศาลถึงเจ็ดหมื่นห้าพันล้านดอลลาร์ ก็เป็นตัวส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่งในตลาดทุนและภาคเทคโนโลยียังคงเป็นที่ต้องการของนักลงทุน
อย่างไรก็ตาม ยังคงมีความระมัดระวังในตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยดัชนีฟิวเจอร์สหรัฐฯ ปรับตัวลงเป็นวันที่สองติดต่อกัน ขณะที่นักลงทุนรอการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค หรือ CPI ที่จะมีขึ้นในเร็ว ๆ นี้ ทางด้านตลาดหุ้นนิวซีแลนด์ ร่วงลงเป็นวันที่สี่ต่อเนื่องกัน แสดงให้เห็นถึงความเปราะบางของความเชื่อมั่นในบางภูมิภาค
เมื่อเชื่อมโยงผลกระทบทางเศรษฐกิจจากข้อมูลเชิงประจักษ์ในอดีตที่เรามี พบว่า การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันดิบมีผลกระทบเชิงบวกโดยตรงและมีนัยสำคัญสูงต่อหุ้นกลุ่มผู้ผลิตพลังงานและโรงกลั่น ขณะเดียวกันกลับส่งผลกระทบเชิงลบโดยตรงต่อหุ้นกลุ่มขนส่งและสายการบินเนื่องจากต้นทุนเชื้อเพลิงที่เพิ่มขึ้น ส่วนประเด็นการทบทวนนโยบายอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ หากมีการส่งสัญญาณคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงต่อไป จะเป็นผลบวกต่อหุ้นกลุ่มธนาคารพาณิชย์ผ่านการขยายตัวของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ แต่จะสร้างแรงกดดันต่อหุ้นกลุ่มการเงินที่ไม่ใช่ธนาคารและอสังหาริมทรัพย์บางประเภท
ในภาพรวมวันนี้ ตลาดการเงินโลกยังคงอยู่ในสภาวะที่เปราะบางและเต็มไปด้วยความไม่แน่นอนจากปัจจัยที่ขัดแย้งกัน นักลงทุนและนักวิเคราะห์จะจับตาดูสองปัจจัยหลักที่จะเป็นตัวชี้ขาดทิศทางในระยะต่อไป นั่นก็คือ ตัวเลขเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศ และระดับความรุนแรงของสถานการณ์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งทั้งสองปัจจัยนี้จะเป็นตัวกำหนดว่าตลาดจะไปในทิศทางใดต่อจากนี้
Disclaimer: คำปฏิเสธความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้ในรายงานนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลและการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษี การลงทุนมีความเสี่ยง รวมถึงการสูญเสียเงินต้น ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต แพลตฟอร์มให้ข้อมูลนี้ในลักษณะ ‘ตามที่เป็น’ และไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียทางการเงินหรือความเสียหายใด ๆ ที่เกิดจากการใช้ข้อมูลนี้ ควรทำการวิจัยด้วยตนเองหรือปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่ได้รับการรับรองก่อนตัดสินใจลงทุนใดๆ
Outro: ขอบคุณที่ติดตามรับฟัง แล้วพบกันใหม่ในครั้งหน้า Invest zone สวัสดี