สวัสดีครับ ต้อนรับเข้าสู่รายการ รายงานข่าวเศรษฐกิจรอบโลก

สวัสดีครับ ต้อนรับเข้าสู่รายการ รายงานข่าวเศรษฐกิจรอบโลก

ประจำวันพุธ ที่ ยี่สิบสอง กรกฎาคม สองพันห้าร้อยหกสิบเก้า

เวลา หกนาฬิกา แปดนาที ครับ

ประเด็นหลัก ในตลาดวันนี้ คือ การกลับมาคึกคัก ของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ ที่ขับเคลื่อนด้วย AI

โดยมีปัจจัยหนุน จากข้อมูลการส่งออกที่แข็งแกร่ง ของไต้หวัน และเกาหลีใต้

ซึ่งจุดชนวน ให้เกิดการปรับตัวขึ้น อย่างรวดเร็ว ของหุ้นผู้ผลิตชิป ในสหรัฐอเมริกา

ไม่ว่าจะเป็น เอ็นวิเดีย อินเทล ไมครอน และ แซนดิสก์

สถานการณ์นี้ เกิดขึ้นท่ามกลาง ฉากหลังของภาวะเงินเฟ้อ ที่ชะลอตัวลง

ข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต หรือ พีพีไอ ของสหรัฐ ที่ออกมาต่ำกว่าคาด ในสัปดาห์ก่อน

ได้ช่วยลดความกังวล เรื่องการขึ้นดอกเบี้ย ทำให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง และกดดันผลตอบแทนพันธบัตร ให้ปรับตัวลดลง

ซึ่งสร้างแรงหนุน ครั้งใหญ่ ในลักษณะที่เรียกว่า ภาวะโกลดิล็อกส์ ให้กับสินทรัพย์เสี่ยง

อย่างไรก็ตาม แรงหนุนจากปัจจัยมหภาค กำลังถูกหักล้าง อยู่บางส่วน

จากส่วนชดเชยความเสี่ยง ด้านภูมิรัฐศาสตร์ ในตะวันออกกลาง ที่ยังคงอยู่

ซึ่งก่อให้เกิด ความผันผวน ในตลาดพลังงาน และจำกัด การปรับตัวขึ้น เต็มรูปแบบ ของสินทรัพย์เสี่ยง

ผลลัพธ์ที่ได้ คือ ตลาดที่แบ่งออกเป็นสองขั้ว

หุ้นกลุ่มเทคโนโลยี และหุ้นเติบโต พุ่งขึ้น จากเรื่องราวการส่งออก และ AI

ขณะที่ตลาดที่อิงกับพลังงาน และอ่อนไหว ต่อภูมิรัฐศาสตร์ อย่างออสเตรเลีย และไทย มีการซื้อขาย อย่างระมัดระวัง

ตอนนี้ ตลาดกำลังรอ ดูผลประกอบการ ของอัลฟาเบท ซึ่งจะเป็นตัวเร่งตัวต่อไป

ในการพิสูจน์ยืนยัน แนวคิดเกี่ยวกับ ความต้องการ AI

สำหรับมาตรวัดสภาวะตลาด และความเชื่อมั่น

สภาวะตลาด ในปัจจุบัน คือ การเติบโต แบบเงินเฟ้อชะลอตัว โดยมีปัจจัยความเสี่ยง ด้านภูมิรัฐศาสตร์ ทับซ้อนอยู่

ด้านความเชื่อมั่นของตลาด อยู่ในโหมด กระทิง อย่างระมัดระวัง

ปรับเปลี่ยน จากจุดยืนที่เป็นกลาง ก่อนหน้านี้

ตามข้อมูลพีพีไอ ของสหรัฐ ที่ออกมาต่ำ และความแข็งแกร่ง ของการส่งออกเซมิคอนดักเตอร์

มาดูภาพรวม ตลาด ในแต่ละประเภทสินทรัพย์กัน ครับ

ในส่วนของตลาดหุ้น

สหรัฐอเมริกา ดัชนีเอสแอนด์พี ห้าร้อย และแนสแด็ก ปรับตัวขึ้น นำโดยการปรับตัวขึ้น ของหุ้นเซมิคอนดักเตอร์

ด้านออสเตรเลีย ดัชนีเอเอสเอ็กซ์ ลดลง ร้อยละศูนย์จุดห้า ซึ่งเป็นการปรับตัวลง ติดต่อกัน เป็นวันที่สี่

ขณะที่ประเทศไทย ดัชนีเอสอีที ปรับขึ้น ร้อยละศูนย์จุดสามหนึ่ง ไปที่ หนึ่งพันหกร้อยสามสิบห้าจุดสองเก้า

โดยมีเม็ดเงิน ต่างชาติไหลเข้าสุทธิ ติดต่อกัน เป็นวันที่สิบ

ในส่วนของตราสารหนี้

อัตราผลตอบแทน พันธบัตรไทย อายุสิบปี อยู่ที่ ร้อยละหนึ่งจุดเก้าเก้า

ขณะที่พันธบัตรสหรัฐ อัตราผลตอบแทน ปรับตัวลดลง ตามข้อมูลพีพีไอ

ด้านอัตราแลกเปลี่ยน และสินค้าโภคภัณฑ์

น้ำมันดิบ ดับเบิลยูทีไอ อยู่ที่ เจ็ดสิบสาม ดอลลาร์หกสิบเก้าเซนต์ คิดเป็นบวก ร้อยละศูนย์จุดสองสอง ในรายวัน

แต่หากมองในรายเดือน ยังคงปรับตัวลดลง ถึงลบร้อยละสิบแปดจุดหนึ่งหก

ส่วนน้ำมันดิบเบรนท์ ซื้อขายในกรอบ เจ็ดสิบสอง ดอลลาร์สี่สิบเจ็ดเซนต์ ถึง เจ็ดสิบหก ดอลลาร์สิบแปดเซนต์

โดยปรับตัวลดลง ในรายเดือน เช่นกัน ประมาณลบร้อยละสิบเก้า ถึงลบยี่สิบสาม

สำหรับราคาทองคำ ไม่มีข้อมูลราคา แต่มีบันทึกว่า ปรับตัวลดลง จากค่าเงินดอลลาร์ ที่แข็งค่า

ดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ จีเอสซีไอ อยู่ที่ หกร้อยสามสิบเก้าจุดเจ็ดเจ็ด ลดลงร้อยละหนึ่งจุดศูนย์เจ็ด ในรายวัน

โดยรวมแล้ว ยังคงเป็นภาพของ ความระมัดระวัง

ต่อไปเป็นการวิเคราะห์ ประเด็นสำคัญ และผลกระทบที่คาดว่าจะเกิดขึ้น

ประเด็นแรก คือ การพุ่งขึ้น ของกลุ่ม AI และเซมิคอนดักเตอร์

โดยข้อมูล การส่งออกของเอเชีย ได้ยืนยัน วัฏจักรอุปสงค์

จากข้อมูลในฐานข้อมูล พบว่า กลุ่มผู้ส่งออกชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ อย่างเดลต้า เคซีอี และฮาน่า

ได้รับผลประโยชน์โดยตรง จากกิจกรรมการส่งออก และเงินบาทที่อ่อนค่า

ซึ่งจะช่วยเพิ่มการรับรู้รายได้ ในรูปสกุลเงินบาท

ผลกระทบที่คาดการณ์ คือ เป็นบวก ต่อตลาด ด้วยขนาดที่สูง ภายในระยะเวลา ศูนย์ถึงสี่สิบแปดชั่วโมง

สำหรับหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ สหรัฐ อย่างเอ็นวิเดีย และอินเทล จะมีแรงส่งต่อเนื่อง ไปจนถึง การรายงานผล ประกอบการของอัลฟาเบท

ส่วนกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ไทย อย่างเดลต้า เคซีอี และฮาน่า เป็นผู้ได้ประโยชน์โดยตรง

ซัพพลายเชน AI ทั่วโลก จะได้รับแรงหนุน กระจายเป็นวงกว้าง

ความเชื่อมั่น ต่อแนวคิดการลงทุนนี้ อยู่ในระดับสูง

ประเด็นที่สอง คือ ตลาดน้ำมันดิบ

การปรับตัวลดลง รายเดือนอย่างรุนแรง สวนทางกับความเสี่ยง ด้านภูมิรัฐศาสตร์

ราคาน้ำมัน ดับเบิลยูทีไอ ที่ลดลง ถึงลบร้อยละสิบแปด ในหนึ่งเดือน สะท้อนถึง ความกังวลด้านอุปสงค์

ที่กลบปัจจัย เรื่องความเสี่ยง ด้านอุปทาน จากภูมิรัฐศาสตร์

ความสัมพันธ์นี้ มีผลบวก โดยตรงกับผู้ผลิตพลังงาน อย่าง ปตท.สผ. ปตท. ท็อป และสตาร์ เปโตรเลียม

และมีผลลบ โดยตรงกับกลุ่มขนส่ง และสายการบิน อย่างเอเชีย เอวิเอชั่น และการบินกรุงเทพ

ผลกระทบที่คาดการณ์ จึงออกมาในลักษณะที่ผสมผสานกัน ภายในระยะเวลา หนึ่งถึงสี่สัปดาห์

ความเชื่อมั่น อยู่ในระดับปานกลาง

ประเด็นที่สาม คือ แรงหนุน จากการชะลอตัว ของเงินเฟ้อ

ข้อมูลพีพีไอ สหรัฐ ที่ต่ำกว่าคาด ได้ลดแรงกดดัน ให้ธนาคารกลางสหรัฐ ต้องขึ้นดอกเบี้ย

ส่งผลให้เงินดอลลาร์อ่อนค่า อัตราผลตอบแทน พันธบัตรลดลง และกระแสเงินทุน ไหลเข้าสู่ตลาดเกิดใหม่ อย่างต่อเนื่อง

โดยประเทศไทย มียอดซื้อสุทธิ จากต่างชาติติดต่อกัน สิบวันทำการ

ผลกระทบนี้ จะเป็นบวก กับกลุ่มธนาคารพาณิชย์ไทย อย่างธนาคารกรุงเทพ กสิกรไทย และไทยพาณิชย์

เนื่องจากกระแสเงินทุน ไหลเข้าในฐานะหุ้นที่ยังปรับตัวช้ากว่าตลาด

อย่างไรก็ตาม ต้องจับตาดู ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย หรือเอ็นไอเอ็ม ที่อาจถูกกดดัน ในภาวะดอกเบี้ยขาลง

ขณะที่กลุ่มค้าปลีก อย่างซีพีออลล์ และเซ็นทรัลพัฒนา และกลุ่มอสังหาริมทรัพย์

จะได้ประโยชน์ จากกำลังซื้อที่แท้จริง ของผู้บริโภค และต้นทุนการจำนอง ที่ลดลง

ส่วนกลุ่มไฟแนนซ์ นอกธนาคาร อย่างศรีสวัสดิ์ และเมืองไทย แคปปิตอล ควรหลีกเลี่ยง

เพราะถูกกดดัน จากส่วนต่าง การปล่อยกู้ ที่ลดลง

ความเชื่อมั่นในธีมนี้ อยู่ในระดับปานกลาง ถึงสูง

ประเด็นสุดท้าย คือ ความเสี่ยง ด้านภูมิรัฐศาสตร์ ในตะวันออกกลาง

ซึ่งเป็นปัจจัยกดดัน ขาขึ้นของตลาดเกิดใหม่ และตลาดออสเตรเลีย

ขณะเดียวกัน ก็หนุนราคาน้ำมัน ในระยะสั้น

ความเสี่ยงนี้ ส่งผ่านสามช่องทาง คือ ความเสี่ยง ด้านอุปทานน้ำมัน

กระแสเงินทุน ย้ายเข้าสินทรัพย์ปลอดภัย และความคาดหวัง ด้านเงินเฟ้อ

ความเชื่อมั่นต่อแนวโน้มนี้ อยู่ในระดับปานกลาง

จากทั้งหมดนี้ นำไปสู่แนวคิด การลงทุน ที่มีความเชื่อมั่นสูง

คือ การให้น้ำหนักการลงทุนมากเกิน ให้กับกลุ่ม AI เซมิคอนดักเตอร์ และผู้ส่งออก ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์

สำหรับกลุ่มพลังงาน ควรลดน้ำหนักลง ตามแนวโน้มราคาน้ำมัน ในรายเดือน

และเพิ่มน้ำหนัก การลงทุนเชิงกลยุทธ์ ในหุ้นกลุ่มธนาคาร ตามแรงหนุน ของกระแสเงินทุน

โดยกำหนดเวลา หนึ่งถึงสี่สัปดาห์ สำหรับหุ้นเทคโนโลยี และอิเล็กทรอนิกส์ไทย

หนึ่งถึงสองสัปดาห์ สำหรับการเข้าลงทุน เชิงกลยุทธ์ ในหุ้นธนาคารและค้าปลีก

และสองถึงสี่สัปดาห์ สำหรับการลดน้ำหนัก หรือปิดความเสี่ยง ในหุ้นพลังงาน

ท้ายที่สุด สถานการณ์สำคัญ ที่ต้องติดตาม

คือ ผลประกอบการของอัลฟาเบท การคลี่คลาย หรือยกระดับ ของความตึงเครียด ในตะวันออกกลาง

และการประกาศ ตัวเลขเงินเฟ้อ ซีพีไอ ของสหรัฐ ในครั้งต่อไป

คำปฏิเสธความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้ในรายงานนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลและการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษี การลงทุนมีความเสี่ยง รวมถึงการสูญเสียเงินต้น

ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต แพลตฟอร์มให้ข้อมูลนี้ในลักษณะ ตามที่เป็น และไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียทางการเงินหรือความเสียหายใดๆ ที่เกิดจากการใช้ข้อมูลนี้ ควรทำการวิจัยด้วยตนเองหรือปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่ได้รับการรับรองก่อนตัดสินใจลงทุนใดๆ

ขอบคุณที่ติดตามรับฟัง แล้วพบกันใหม่ในครั้งหน้า I V C InvestZone dot eddy ai dot tech สวัสดีครับ