สวัสดีครับ ต้อนรับเข้าสู่รายการ รายงานข่าวเศรษฐกิจรอบโลก ประจำวันจันทร์ที่ ยี่สิบเจ็ด กรกฎาคม สองพันห้าร้อยหกสิบเก้า เวลา หกนาฬิกา เจ็ดนาที
วันนี้ ตลาดการเงินโลก กำลังถูกเขย่า จากความขัดแย้ง ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ที่ทวีความรุนแรงขึ้น ลุกลามจากการโจมตีทางอากาศ สู่การปิดกั้น ช่องแคบฮอร์มุซ และโครงสร้างพื้นฐาน พลังงาน ในตะวันออกกลาง ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ พุ่งทะลุ หนึ่งร้อยดอลลาร์สหรัฐ ต่อบาร์เรล เป็นครั้งแรก นับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ปรับตัวขึ้นประมาณ สามสิบเปอร์เซ็นต์ จากจุดต่ำสุด ในเดือนกรกฎาคม
แรงกระแทก ด้านอุปทานพลังงานครั้งนี้ กำลังส่งผ่าน ตลาดการเงิน ในรูปแบบ สแตกเฟลชัน คลาสสิก ราคาน้ำมัน ที่สูงขึ้น กระตุ้นการคาดการณ์ เงินเฟ้อ และบีบให้ ธนาคารกลางสหรัฐฯ ต้องคงท่าที เหยี่ยวทางการเงิน โดยตลาดให้น้ำหนัก ห้าสิบห้าเปอร์เซ็นต์ ที่จะมีการปรับขึ้น ดอกเบี้ย ในเดือนกันยายน กดดันสินทรัพย์ ที่อ่อนไหว ต่ออัตราดอกเบี้ย เช่น หุ้นเทคฯ และทองคำ แต่กลับหนุนหุ้นกลุ่มพลังงาน ทำให้ตลาด แตกออกเป็นสองขั้ว
ดัชนีเอสแอนด์พี ห้าร้อย ปิดตลาดแบบผสมผสาน โดยแนสแดค หนึ่งร้อย ร่วงลง หนึ่งจุดหนึ่งเปอร์เซ็นต์ ขณะที่ดาวโจนส์ บวกเพิ่ม สองร้อยสามสิบหกจุด สะท้อนการหมุนเวียน จากหุ้นเติบโต สู่หุ้นคุณค่า ฝั่งยุโรป ดัชนีแดกซ์ สี่สิบ ลดลง ศูนย์จุดสามเปอร์เซ็นต์ เป็นวันที่สาม ติดต่อกัน ด้านฮั่งเส็ง ร่วงลง หนึ่งจุดสามเปอร์เซ็นต์ และนิฟตี้ ห้าสิบ ของอินเดีย ยังคงผันผวน
ในส่วนของตลาดตราสารหนี้ อัตราผลตอบแทน พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุสิบปี ยังคงสูง ที่ระดับ สี่จุดห้าสองเปอร์เซ็นต์ หลังจากอ่อนตัวลง ชั่วคราว ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ แข็งค่าขึ้น โดยดัชนีดีเอ็กซ์วาย อยู่ที่ประมาณ หนึ่งร้อยหนึ่งจุด รับกระแสเงิน ไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัย และการคาดการณ์ ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย
ราคาทองคำ ถูกเทขายอย่างหนัก หลุดต่ำกว่า สี่พันหนึ่งร้อยดอลลาร์สหรัฐ ต่อออนซ์ ลดลงกว่าร้อยละสาม ในรอบสัปดาห์ แตะระดับต่ำสุด ในรอบเก้าเดือน เป็นสัญญาณ ชัดเจนว่า ช่องทาง อัตราผลตอบแทนที่แท้จริง กำลังมีอิทธิพล เหนือช่องทาง สินทรัพย์ปลอดภัย
สำหรับประเทศไทย ดัชนีเซท เคลื่อนไหว ไซด์เวย์ โดยมีแรงฉุด จากหุ้นเทคฯ แต่ได้แรงหนุน จากหุ้นพลังงาน ตามราคาน้ำมันโลก บริษัทพลังงานรายใหญ่ อาทิ พีทีทีอีพี พีทีที ไทยออยล์ และเอสพีอาร์ซี ได้รับประโยชน์โดยตรง จากราคาน้ำมันดิบ ที่สูงกว่าร้อยดอลลาร์ ขณะที่หุ้นกลุ่มผู้ส่งออกอาหาร อย่าง ทียู ซีพีเอฟ ไอทีซี และผู้ส่งออก ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ อย่าง เดลต้า เคซีอี ฮาน่า ก็ได้แรงหนุน จากค่าเงินบาท ที่มีแนวโน้มอ่อนค่า สวนทางกับ กลุ่มผู้ผลิตไฟฟ้า อย่างบีกริม จีพีเอสซี และกัลฟ์ ที่เผชิญแรงกดดัน จากต้นทุนพลังงาน และภาระหนี้ สกุลเงินต่างประเทศ
ในมิติกลยุทธ์การลงทุน เราแนะนำ กลยุทธ์บาร์เบลล์ น้ำหนักลงทุน ส่วนใหญ่ไปที่ หุ้นพลังงานและสินค้าโภคภัณฑ์ ควบคู่กับ หุ้นกลุ่มธนาคารพาณิชย์ อย่าง บีบีแอล เคแบงค์ และเอสซีบี ซึ่งได้ประโยชน์ จากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย ที่ขยับกว้างขึ้น ขณะเดียวกัน ให้ลดน้ำหนัก หุ้นเทคฯ และหุ้นเติบโต รวมถึงหุ้นผู้ผลิตไฟฟ้า ที่มีภาระหนี้ต่างประเทศ
ทั้งนี้ โอกาสเกิด สถานการณ์รุนแรง ยังมีอยู่ โดยกรณีฐาน ที่ความตึงเครียด สหรัฐฯ-อิหร่าน ยืดเยื้อ แต่ไม่ปิดกั้นช่องแคบเต็มรูปแบบ น้ำมันทรงตัว ที่เก้าสิบถึงหนึ่งร้อยดอลลาร์ มีความน่าจะเป็น ร้อยละห้าสิบห้า ส่วนกรณีดี ที่มีการหยุดยิง น้ำมันร่วงหลุด แปดสิบห้าดอลลาร์ มีโอกาส ร้อยละยี่สิบ และกรณีเลวร้าย ที่ช่องแคบฮอร์มุซ ถูกปิดเต็มรูปแบบ น้ำมันพุ่งทะลุ หนึ่งร้อยยี่สิบดอลลาร์ มีโอกาส ร้อยละยี่สิบห้า
สัปดาห์นี้ นักลงทุนต้องจับตา ปัจจัยเสี่ยงสำคัญ ห้าประการ ได้แก่ การตัดสินใจ ดอกเบี้ยของเฟดและบีโอเจ การรายงานตัวเลข จีดีพีไตรมาสสอง ผลประกอบการ บริษัทเทคฯ ยักษ์ใหญ่ สถานการณ์ ช่องแคบฮอร์มุซ และรายงานเงินเฟ้อ สหรัฐฯ เพราะทั้งหมดนี้ จะเป็นตัวกำหนดทิศทาง ตลาดการเงินโลก ในระยะถัดไป
โดยสรุป น้ำมันคือผู้ชนะ เพียงหนึ่งเดียว ในสภาพแวดล้อมนี้ หุ้นพลังงาน โดยเฉพาะ พีทีทีอีพี พีทีที ไทยออยล์ เอสพีอาร์ซี มีความน่าสนใจที่สุด ขณะที่หุ้นกลุ่มธนาคาร ก็ได้อานิสงส์ จากดอกเบี้ยขาขึ้น ในทางกลับกัน หุ้นเทคฯ และหุ้นเติบโต ยังอยู่ในแดนลงโทษ และการที่ทองคำ ไม่สามารถปรับตัวขึ้นได้ ทั้งที่มีความเสี่ยง ภูมิรัฐศาสตร์รุนแรง เป็นสัญญาณเตือน ที่สำคัญที่สุด ว่าแรงกดดัน จากอัตราผลตอบแทน แท้จริง กำลังครอบงำตลาด
คำปฏิเสธความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้ในรายงานนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลและการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษี การลงทุนมีความเสี่ยง รวมถึงการสูญเสียเงินต้น
ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต แพลตฟอร์มให้ข้อมูลนี้ในลักษณะ ตามที่เป็น และไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียทางการเงินหรือความเสียหายใดๆ ที่เกิดจากการใช้ข้อมูลนี้ ควรทำการวิจัยด้วยตนเองหรือปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่ได้รับการรับรองก่อนตัดสินใจลงทุนใดๆ
ขอบคุณที่ติดตามรับฟัง แล้วพบกันใหม่ในครั้งหน้า I V C InvestZone dot eddy ai dot tech สวัสดีครับ